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May 16, 2023

今のところCONMED（CNMD）株を保持すべき理由は次のとおりです

CONMED Corporation CNMD は、幅広い製品ラインナップにより、今後数四半期の成長に向けて十分な準備が整っています。 2022 年第 4 四半期の堅実な業績と潜在的な将軍の成長に導かれた楽観的な見方

株式会社コンメッド CNMD は、幅広い製品ラインナップにより、今後数四半期の成長に向けて十分な準備が整っています。 2022 年第 4 四半期の堅調な業績と一般外科の可能性による楽観的な見方がさらに寄与すると予想されます。 規制要件とデータセキュリティの脅威による逆風が続いています。

今年これまでのところ、このザックス・ランク3位（ホールド）株は、業界の5.3％の成長とS&P500の7.5％の上昇と比較して15.7％上昇している。

CONMED は、外科用器具および装置を専門とする有名な世界的な医療製品メーカーであり、時価総額は 31 億 7,000 万ドルです。 同社は今後 5 年間で 18% の成長を予測しており、好調な業績を維持すると予想しています。 同社の利益は、その後の 4 四半期のうち 3 四半期で予想を上回りましたが、1 四半期では予想を下回りました。マイナス平均サプライズは 9.82% でした。

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

さらに詳しく見てみましょう。

一般外科における可能性:General Surgery は、低侵襲の腹腔鏡および胃腸処置のための内部機械器具の完全なライン、心臓モニタリング製品のライン、電気外科用発電機および関連器具で構成されています。

一般外科分野における CONMED の独自の製品とソリューションは、MedTech 分野での競争力を提供してきました。 一般外科分野で最もユニークな製品の 1 つであるアンカー組織回収バッグは、言及に値します。 これは、CONMED の検体バッグ ポートフォリオの主要なプラットフォームの 1 つです。

幅広い製品範囲: CONMED は、整形外科、腹腔鏡、ロボット、開腹手術、消化器科、呼吸器科、心臓病科の分野でいくつかの新しいデバイスを含む幅広い外科製品を提供しています。 Hi-Fi テープや Hi-Fi 縫合糸インターフェースなどの製品は、腱板修復スペースにおける修復の安全性を確保するための重要なコンポーネントです。

その他の注目すべき製品には、整形外科用の MicroFree プラットフォーム、TruShot、Y-Knot Pro、CRYSTALVIEW Pump などがあります。 アンカー組織回収バッグは、一般外科部門のユニークな製品です。

堅固な経常収益基盤: CONMED の収益の約 80% は、使い捨ての使い捨て製品の販売から得られる経常収益です。 病院や診療所では、使い捨ての製品の使用が拡大しています。 この取り組みは、手術後の手術器具や製品の滅菌にかかる費用の削減を目的としています。

また、1 回限りの使い捨て製品を使用すると、患者の感染リスクが低下し、メディケアではカバーされなくなった術後ケアのコストも削減されます。 収益の残りの 20% は、資本設備 (手術用の電動ドリルやのこぎり、電気手術用発電機、ビデオ画像カメラ、流体制御システム、手術用ハンドピースなど) の販売によるもので、これが補完的な単一機器の需要を生み出します。 -アイテムを使用します。

規制要件:実質的にすべての CONMED 製品はクラス II 医療機器として分類されており、世界中の多数の政府機関や立法機関の規制の対象となります。 医療機器のメーカーとして、同社の製造プロセスと施設は、品質システム規則への準拠について FDA による現地検査と継続的な審査の対象となります。

第 4 四半期の悲惨な結果: CONMEDの2022年第4四半期の悲惨な決算は懸念を引き起こしている。 同社は、整形外科部門と一般外科部門全体で部門別業績の低下を目の当たりにしました。 国内外市場でも売上が減少した。 粗利益率の縮小は株価にとって良い兆候ではない。

CONMED は、2023 年の予想修正が横ばい傾向にあります。過去 60 日間、ザックスの収益に関するザックス コンセンサス予想は 1 株あたり 3.31 ドルで横ばいでした。

同社の2023年第1四半期の収益に関するザックス・コンセンサス予測は2億6,730万ドルと定められており、これは前年同期の報告数字から10.3％改善していることを示唆している。